Application de l’analyse Pestel à la finance individuelle

Francis Aguilar, professeur de l’Université Harvard, a introduit en 1967 cette technique afin d’analyser le positionnement d’un acteur économique au sein du macroenvironnement.  L’individu est aussi un acteur économique faisant partie de cet écosystème. La description du macroenvironnement se fait à partir des facteurs Politique, Économique, Social, Technologique, Environnemental et Légal. Appliquons l’analyse à la sécurité financière de l’individu

Politique :

Les facteurs politiques mettent en évidence le rôle des pouvoirs publics. L’état est un des acteurs économiques le plus influents.


·       Stabilité/ instabilité du gouvernement

·       Niveau de corruption

·       Politiques fiscales

·       Niveau des subventions

·       Liberté de la presse

·       Dépenses de défense

·       Loi du travail

·       Lobbyisme

·       Réglementation/ restrictions d'import-export

·       Participation du gouvernement aux syndicats et aux accords


Économique :

Les déterminants économiques dictent les conditions d’échanges entre les différents partis.


·       Taux de croissance

·       Taux d'intérêt

·       Taux d'inflation

·       Taux de change

·       Disponibilité du crédit

·       Niveau de revenu

·       Tendance du produit intérieur brut

·       Tendance du chômage

·       Tendances boursières

·       Fluctuations de prix


Social :

Le grand nombre d’individus, leurs besoins et leurs désirs guident les transformations et les tendances.


·       Taille de la population et taux de croissance

·       Espérance de vie

·       Répartition par âge

·       Répartition de la richesse

·       Taille et structure de la famille

·       Modes de vie

·       Conscience de la santé

·       Normes et valeurs culturelles

·       Rôles sexuels et répartition

·       Niveau d'éducation

·       Niveaux de criminalité


Technologique:

Les facteurs technologiques représentent l’évolution des outils qui nous permettent d’accomplir nos activités.


·       Incitations technologiques

·       Automatisation

·       Activité R&D

·       Changement technologique

·       Accès aux nouvelles technologies

·       Niveau d'innovation

·       Prise de conscience technologique

·       Infrastructure Internet

·       Infrastructure de communication

·       Cycle de vie de la technologie


Environnementale :

La température, le climat et les interactions avec la nature posent des conditions qui ne peuvent être négociées autour d’une table de conférence.


·       Climat

·       Politiques environnementales

·       Changement climatique

·       Pressions des ONG

·       Désastres naturels

·       Pollution de l'air et de l'eau

·       Normes de recyclage

·       Attitudes envers les produits verts

·       Soutien aux énergies renouvelables

·       La météo


Législatif :

L’aspect juridique représente une source de contraintes et de protection régissant les droits et obligations.


·       Lois sur la compétition

·       Lois du travail

·       Droits d'auteur et lois sur les brevets

·       Lois sur la santé et la sécurité

·       Lois sur l'éducation

·       Lois sur la protection des consommateurs

·       Lois sur la protection des données

·       Lois sur la discrimination

 


Il est évident que tous ces facteurs n’ont pas la même importance lors de l’établissement d’une stratégie financière individuelle. Il s’agit plutôt d’une liste de contrôle non exhaustive ayant pour but de procéder à une gestion dynamique des risques et des opportunités. En ce sens, un risque absent en date du jour n’est pas une garantie de son absence dans le futur.  Par exemple, l’emploi de caissiers en supermarché existe depuis longtemps, mais l’apparition des caisses à libre-service menace la pérennité de cette profession. Cependant, il est possible de détecter des signaux précurseurs d’un tel changement. Dans le cas des caissiers, l’introduction des quelques caisses libre-service témoigne de la volonté des supermarchés de remplacer une partie des employés par la technologie. Il faut alors s’attendre à un point d’inflexion, ou une tendance prendra forme en abolissant les caisses libre-service ou les caissiers.

Dans cet exemple, le caissier devrait se tenir à l’affut des facteurs technologiques et introduire des solutions financières en cas de perte de son emploi. Avec l’aide d’un professionnel qualifier il peut aider à préparer, de manière anticipée, diverses solutions pour gérer le risque de perte d’emplois.

·       Augmenter son épargne pour faciliter la transition vers un nouvel emploi

·       Prendre sa retraite de façon anticipée

·       Acquérir une nouvelle formation pour favoriser la migration vers un autre poste

·       Rediriger sa carrière vers un emploi moins risqué

·       Diversifier ces sources de revenus

Selon la situation de l’individu, certaines solutions se qualifient mieux que d’autres.

L’essentiel de l’analyse est d’identifier les faiblesses de la stratégie individuelle qui sont exposées de façon vulnérable aux conditions du macroenvironnement. D’un point de vue plus optimiste, elle sert aussi à déceler les opportunités favorisant la croissance financière. Par exemple, un individu ayant épargné en vue d’investir, une contraction économique passagère peut être une occasion en or d’entrer dans le marché. De là vient l’expression : ‘’Il ne faut jamais gaspiller une crise économique’’. Voyons quelques questions à se poser sujet aux différents facteurs.

Politique :

·       Est-ce que ma stratégie me permet de bénéficier des politiques fiscales mises en place par mon gouvernement ?

·       Ma stratégie permet-elle un contrôle de mon imposition ?

·       Est-ce que je bénéficie des subventions auquel j’ai droit ?

·       Les lois du travail sont-elles suffisantes pour assurer ma sécurité financière ?

Économique :


·       Est-ce que mon épargne est à l’abri de l’inflation ?

·       Puis-je bénéficier / être affecté par le changement des taux d’intérêt ?

·       Est-ce que la croissance économique présage une sécurité d’emplois / augmentation de revenu ou un risque de chômage ?

·       Est-ce que mes revenus croissent assez rapidement pour compétitionner avec l’inflation et la hausse des prix ?

·       Est-ce que ma stratégie d’investissement me permet de bénéficier de changement de tendance ?  

Social :

·       Comment est-ce que mon espérance de vie peut être un avantage plutôt qu’un inconvénient à ma retraite ?

·       Est-ce qu’imiter le niveau de vies des autres est une menace pour ma santé financière ?

·       Est-ce possible d’intégrer à ma stratégie financière une meilleure option que de dépendre du système de santé publique ?

·       Comment le vieillissement de la population peut-il affecter ma retraite ?

·       Puis-je bénéficier des changements de tendances au niveau des modes de vie ?

Technologique:

·       Comment est-ce que ma sécurité d’emplois peut bénéficier de l’automatisation?

·       Est-ce que les changements technologiques sont une source de menace / opportunité sur ma stratégie financière?

·       Puis-je bénéficier financièrement de mon implication dans l’émergence de nouvelles technologies?

·       Comment est-ce que ma stratégie financière peut prendre en considération les cycles technologiques?

Environnementale :

·       Comment les changements climatiques peuvent-ils affecter mon emploi, mon épargne et mes dettes ?

·       De quelle façon puis-je soutenir les énergies renouvelables et réaliser un bénéfice sur mes placements ?

·       Comment puis-je bénéficier des changements de tendances concernant les politiques environnementales ?

·       Comment puis-je incorporer des incitatifs environnementaux dans ma stratégie financière ?

Législatif :

·       Est-il possible de combler les lacunes législatives grâce à une stratégie adaptée ?

·       La législation est-elle suffisante pour subvenir aux impacts négatifs des mauvaises pratiques managériales ?

·       Comment puis-je adapter ma stratégie financière pour prévenir les risques qui ne sont pas couverts par la législation ?

Il ne s’agit ici que de quelques questions qui guident l’identification de risque et d’opportunités. Tel qu’elle le démontre, l’analyse du macroenvironnement est aussi pertinente pour un individu que pour une multinationale. Il serait même juste de dire qu’il est plus important pour l’individu puisqu’il est un acteur économique ayant une influence restreinte et isolée.

Ce qu’il est important de retenir est qu’une multitude de facteurs déterminent la viabilité économique de l’individu. L’analyse du Pestel démontre que les risques et opportunités sont dynamiques et que la stratégie financière doit l’être tout autant. Cela signifie que l’analyse de la situation et des besoins devrait être faite sur une base répétée afin de mettre en place des mécanismes permettant à l’individu de bénéficiers des changements du macroenvironnement plutôt que d’en être victime.